Die Idee, einen Palast zu bauen, kam Sir Nevile Wilkinson an einem schönen Sommertag im Jahr 1907, während er in seinem Garten malte. An diesem Tag hatte seine Tochter Guendolen kleine Elfen im Garten gesehen und war überzeugt, dass diese in unterirdischen Höhlen lebten. Sie sollten ein schönes Zuhause haben, dachte Guendolen. Sir Nevile versprach, einen Palast für die Elfenkönigin Titania, ihren Prinzgemahl Oberon und ihre sieben Kinder zu bauen, denn sie waren es, die seine Tochter zu Gesicht bekommen hatte.

Kunst und Interieur
Der Palast wurde zwischen 1907 und 1922 im Maßstab 1:12 gebaut und misst 230 x 295 cm. Er ist 185 cm hoch und umfasst eine Fläche von 6 m². Er besteht aus 18 Räumen und wurde in Abschnitten gebaut, damit er für die vielen Reisen, die er in den folgenden Jahrzehnten unternehmen sollte, leicht und sicher verpackt werden konnte. Während das Äußere in der Werkstatt von James Hicks in Dublin sorgfältig gefertigt wurde, verbrachte Sir Nevile Wilkinson jede freie Minute mit der Bemalung von Tapeten, Mosaiken, Kacheln, Fresken und anderen wunderschönen Innenausstattungen. Die großen Deckengemälde, die aus vielen tausend winzigen Emaillepunkten bestehen, benötigten 6 bis 9 Monate für ihre Fertigstellung.